Exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas

Exercício Sem Dinheiro de Opções Não Qualificadas.
Regras fiscais para o exercício de opções de ações não qualificadas em dinheiro.
Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções exercer suas opções fornecendo um método de "exercício sem dinheiro". Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar as ações. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos recursos sendo usados ​​para pagar o empréstimo - muitas vezes no mesmo dia em que o empréstimo foi feito. Os lucros remanescentes (líquidos de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) são pagos ao detentor da opção.
Nem todas as empresas permitem esse método de exercício. Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções a reter as ações para que elas continuem participando do negócio. Outros podem estar preocupados com o fato de que as vendas executadas dessa maneira reduzam o preço de suas ações. Revise seus documentos de opção ou verifique com a empresa para ver se esse método está disponível.
Consequências fiscais.
Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas separadas:
Exercitando a opção. Esta etapa geralmente exige que você relate a receita de compensação ordinária. Se você é um empregado, um requisito de retenção também se aplica. A renda (e retenção, se houver) será informada a você no Formulário W-2 (se você for um funcionário) ou no Formulário 1099-MISC (se você não for). Para obter detalhes, consulte Exercício de opções não qualificadas de ações. Vendendo o estoque. Esta etapa exige que você relate ganhos ou perdas de capital (que, neste caso, é obviamente de curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor da receita (não a quantia de ganho ou perda) da venda. Para detalhes, consulte Venda de Ações Opcionais Não Qualificadas.
Perguntas frequentes.
Muitas vezes vemos confusão nos seguintes pontos:
P: Meu ganho do exercício da opção aparece no meu Formulário W-2 como salário - mas o Formulário 1099-B informa a quantia total de recursos, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é informada duas vezes?
R: A mesma quantia é reportada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra quanto você recebeu pela venda do estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor informado em seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pela ação. (Em outras palavras, isso aumenta sua base.) O efeito é reduzir seu ganho ou aumentar sua perda, para que você não seja taxado em dobro. Consulte Venda de ações de opções não qualificadas.
P: Por que ganho ou perda quando eu vendi as ações ao mesmo tempo que exerci?
R: Geralmente, há um pequeno ganho ou perda para relatar, por dois motivos. Primeiro, o valor reportado em seu W-2 como receita é geralmente baseado no preço médio da ação no dia em que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço um pouco acima ou abaixo daquele preço médio. E, segundo, os proventos da venda provavelmente serão reduzidos por uma comissão de corretagem, o que pode gerar uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínimo.

Exercício de opções de ações não qualificadas.
O que você precisa saber ao exercer opções de ações não qualificadas.
Sua opção de ações não qualificadas lhe dá o direito de comprar ações a um preço especificado. Você exerce esse direito quando notifica seu empregador sobre sua compra, de acordo com os termos do contrato de opção. As consequências fiscais precisas do exercício de uma opção de ações não qualificadas dependem da maneira de exercer a opção. Mas, em geral, você relatará uma renda compensatória igual ao elemento de barganha no momento do exercício.
Nota: As regras descritas aqui se aplicam se o estoque for adquirido quando você o receber. Geralmente, o estoque é adquirido se você tiver um direito irrestrito de vendê-lo, ou você pode deixar seu emprego sem abrir mão do valor do estoque. Veja quando o estoque é investido. Se a ação não for adquirida quando você exercer a opção, aplique as regras para ações restritas descritas em Compra de Ações do Empregador e na Seção 83b Eleição.
Elemento de barganha.
O elemento de barganha no exercício de uma opção é a diferença entre o valor do estoque na data de exercício e o valor pago pela ação.
Exemplo: você tem uma opção que lhe dá o direito de comprar 1.000 ações de ações por US $ 15 por ação. Se você exercer a opção inteira no momento em que o valor do estoque for de US $ 40 por ação, o elemento de barganha será de US $ 25.000 (US $ 40.000 menos US $ 15.000).
O valor do estoque deve ser determinado a partir da data do exercício. Para ações negociadas publicamente, o valor é geralmente determinado como a média entre as vendas relatadas altas e baixas para aquela data. Para empresas de capital fechado, o valor deve ser determinado por outros meios, talvez por referência a transações privadas recentes nas ações da empresa ou a uma avaliação geral da empresa.
Elemento de barganha como receita.
O elemento de barganha no exercício de uma opção recebida pelos serviços é considerado como remuneração compensatória. No exemplo acima, você informaria $ 25.000 de receita, como se a empresa tivesse pago um bônus em dinheiro de $ 25.000. Você não tem permissão para tratar esse valor como ganho de capital.
O valor do imposto que você pagará depende da sua faixa de imposto. Se a quantia inteira cair na faixa de 30%, por exemplo, você pagará US $ 7.500 (mais qualquer imposto de renda estadual ou local). Se você exercer uma opção grande, é provável que parte da renda suba para uma faixa de imposto maior do que a usual.
O importante para se concentrar - antes do tempo, se possível - é que você tem que reportar essa receita, e pagar o imposto, mesmo se você não vender a ação. Você não recebeu nenhum dinheiro; Na verdade, você pagou em dinheiro para exercer a opção, mas ainda tem que arranjar dinheiro adicional para pagar o IRS. Essa é uma das razões pelas quais o planejamento antecipado é importante para lidar com as opções.
Retenção.
Se você é um empregado (ou era funcionário quando recebeu a opção), a empresa é obrigada a negar quando exercer sua opção. É claro que a obrigação de retenção deve ser satisfeita em dinheiro. O IRS não aceita ações de ações! Existem várias maneiras pelas quais a empresa pode lidar com o requisito de retenção. O mais comum é simplesmente exigir que você pague a quantia retida em dinheiro no momento em que exerce a opção.
Exemplo: Você tem a opção de comprar 1.000 ações por US $ 15 por ação, quando elas valem US $ 40 por ação. A empresa exige que você pague US $ 15.000 (o preço de exercício das ações) mais US $ 9.000 para cobrir os requisitos estaduais e federais de retenção.
O montante pago deve cobrir a retenção do imposto de renda federal e estadual e a participação do funcionário nos impostos sobre o emprego. O montante pago como retenção na fonte de imposto de renda será um crédito contra o imposto que você deve ao reportar a receita no final do ano. Esteja preparado: o montante de retenção exigido não será necessariamente grande o suficiente para cobrir o valor total do imposto. Você pode receber um imposto em 15 de abril, mesmo que tenha pago a retenção no momento em que exerceu a opção, porque o montante retido na fonte é apenas uma estimativa do imposto real.
Não empregados.
Se você não é funcionário da empresa que concedeu a opção (e não era funcionário quando recebeu a opção), a retenção não será aplicada quando você a exercitar. A receita deve ser informada a você no Formulário 1099-MISC, em vez do Formulário W-2. Lembre-se de que isso é uma compensação pelos serviços. Em geral, essa renda estará sujeita ao imposto por conta própria, bem como ao imposto de renda federal e estadual.
Base e período de detenção.
É importante acompanhar a sua base em estoque porque isso determina quanto ganho ou perda você reporta ao vender a ação. Quando você exerce uma opção não qualificada, sua base é igual ao valor que você pagou pela ação, mais a quantia de receita que você reporta para exercer a opção. No exemplo que estamos usando, sua base seria de US $ 40 por ação. Se você vender as ações em uma data posterior por US $ 45 por ação, seu ganho será de apenas US $ 5 por ação, mesmo que você pague apenas US $ 15 por ação pela ação. O ganho será ganho de capital, não renda de compensação.
Para determinados fins limitados (particularmente sob as leis de valores mobiliários), você é tratado como se fosse o dono da ação durante o período em que manteve a opção. Mas essa regra não se aplica quando você está determinando qual categoria de ganho ou perda você tem quando vende a ação. Você tem que começar a partir da data que você comprou o estoque, exercendo a opção, e mantenha por mais de um ano para obter ganhos de capital a longo prazo.
Outros métodos de exercício
A descrição acima supõe que você exerceu sua opção não qualificada pagando em dinheiro. Existem dois outros métodos de exercício de opções que às vezes são usados. Um é o chamado exercício "sem dinheiro" de uma opção. O outro envolve o uso de ações que você já possui para pagar o preço de exercício sob a opção. Esses métodos e suas conseqüências fiscais são descritos nas páginas a seguir.

Assunto: Código Tributário - Exercício de Opção Sem Dinheiro.
Última revisão: 19 de outubro de 2014.
Contribuído por: Art Kamlet (artkamlet na aol), Chris Lott (entre em contato comigo)
Este artigo discute o tratamento fiscal da receita de um empregado que deriva de opções de ações, especificamente o caso em que um funcionário exerce opções de ações não qualificadas sem colocar nenhum dinheiro no ar.
Primeiro, uma digressão. O que é uma opção não qualificada? Uma opção de ações não qualificadas é a forma mais popular de opção de ações oferecida aos funcionários. Basicamente, um empregado que exerce uma opção não qualificada para comprar ações tem de reportar o lucro tributável no momento da compra, e esse rendimento é tributado como rendimento regular (não como ganho de capital). Em contraste, uma opção de ações de incentivo (ISO) evita essas balas fiscais, mas é mais complicada porque os funcionários que recebem ISOs precisam se preocupar com o imposto mínimo alternativo (AMT). Infelizmente, algumas empresas são desleixadas quanto à nomenclatura e usam o termo ISO para opções de ações realmente não qualificadas, portanto seja cauteloso.
Em seguida, o que é um exercício sem dinheiro? Basicamente, esta é uma maneira de um empregado se beneficiar de sua opção de compra de ações sem precisar inventar o dinheiro para comprar as ações. Qualquer opção de ações para funcionários é basicamente uma opção de compra com vencimento muito longo; espero que também esteja no fundo do dinheiro (veja também o artigo da FAQ em.
Em um típico exercício de opções de ações não qualificadas em dinheiro (você pode dizer que não é qualificado porque o formulário W-2 repentinamente tem uma quantidade enorme adicionada a ele para o exercício da opção de ações), eis o que acontece. Vamos usar E como o Preço de Exercício da Opção e FMV como o valor justo de mercado das ações. O empregado precisa pagar E como parte do exercício da opção. Mas este é um exercício sem dinheiro, então a empresa (ou, mais provavelmente, um corretor agindo como o agente da empresa) empresta ao empregado essa quantia (E) por alguns momentos. O estoque é vendido imediatamente, para FMV. O corretor devolve o montante, E, emprestado ao empregado para o exercício e paga a diferença, FMV-E. O corretor quase certamente também cobrará uma comissão.
Ok, agora para as pessoas afortunadas que são capazes de fazer um exercício de opções de ações sem dinheiro, e optar por fazê-lo, como eles relatam a transação para o IRS? A empresa imputa renda ao empregado a diferença entre o valor justo de mercado e o preço de exercício, FMV-E. Esse montante é adicionado ao formulário W-2 do funcionário e, esperamos, aparece na Caixa 12 indicada por um V. O valor FMV-E é o rendimento imputado. Novamente, você notará que o FMV-E não é apenas o que o corretor pagou, mas também o valor da renda imputada que aparece no formulário W-2.
O valor de vendas da programação D informado pelo corretor é FMV menos qualquer comissão. A base de custo do empregado é o FMV. Assim, o FMV é o preço de venda, e o Schedule D para essa transação mostrará zero (se nenhuma comissão foi cobrada) ou uma pequena perda (devido à comissão).
Em certas situações, o FMV pode diferir ligeiramente do preço pelo qual as ações foram vendidas, dependendo de como a empresa o faz, e se for o caso, a empresa deve informar o FMV ao funcionário. Em seguida, o Cronograma D deve ser preenchido apropriadamente para mostrar o ganho ou a perda a curto prazo (a diferença entre o preço de venda e o FMV).
Para notas extensas sobre ações e compensação de opções, visite o site da Fairmark com artigos de Kaye Thomas:
Julia K. O'Neill oferece uma ampla discussão sobre as diferenças entre opções de ações de incentivo e opções não qualificadas:

Exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas
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Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercita opções.
Eu amo o filme Wall Street porque a busca obstinada de Gordon Gekko por dinheiro levou à sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu antigo cargo de contador no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários se tornarem gananciosos também. Ao tentar obter um ganho antecipado nas ações de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos sobre seus ganhos.
Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nessa armadilha. Alguns deles são apenas mal informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: isso faz com que eles esqueçam que os preços das ações podem cair ou subir, ou os impede de abraçar um plano racional para pagar os impostos.
Até um riacho.
Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, o imposto de renda será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado, ou pelo mercado, se for público) sobre seu exercício preço.
Se você tem opções não qualificadas (“Non quals” ou NQOs), seu empregador deve reter os impostos quando você exerce suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base nas diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque ao seu empregador para os impostos retidos.
Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que você deve se autorregular e reservar os impostos que você deve.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos. Se você não tiver recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, considere exercer menos opções para não criar uma obrigação de imposto de renda que não possa pagar.
A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercitar tantas opções (não qualificadas ou ISOs) quanto possível sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso devido a mais impostos do que você tem dinheiro em mãos para pagar.
CENÁRIO NQO.
Você exerce uma opção de ações não qualificadas quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.
Suponha que você esteja na mais alta faixa de imposto de renda federal e estadual, portanto você deve 50% do ganho ao governo.
Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você deve passar um cheque para seu empregador pelos US $ 35 de impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.
Nesse ponto, você possui ações no seu empregador, pagou US $ 10 para exercer as opções e US $ 35 para retenção de impostos.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, gastou US $ 35 para impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para o NQO e US $ 10 para zero).
Coloque zeros suficientes atrás desses números e você poderá ver como isso se torna um problema.
Sim, a perda de US $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução da perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, sua economia fiscal pode não ser realizada por muitos anos.
CENÁRIO ISO.
Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Você não tem renda tributável para fins tributários regulares e renda tributável de $ 100 para fins de imposto mínimo alternativo (AMT). O exercício da ISO provavelmente fará com que você fique sujeito à AMT para fins federais e pode fazer com que você fique sujeito à AMT para fins estatais, portanto, suponha que você deva 35% do ganho ao governo.
Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, como os empregadores não retêm impostos sobre os exercícios da ISO, você deve estar preparado para pagar esses US $ 35 com seus próprios recursos.
Neste momento, você possui ações do seu empregador, pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação de imposto de US $ 35.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 a partir da venda de ações para zero).
Foi nos casos de ISOs [1] que eu via com mais frequência pessoas em pesadelos na Receita Federal, com impostos na casa das centenas de milhares ou mesmo milhões que eles não conseguiam pagar.
Como no caso de exercícios não qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para propósitos regulares de imposto e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levada em consideração.
Esses cenários parecem improváveis? Eu já vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, o suficiente para eu contar essa história de advertência sempre que posso.
O que pode ser feito para evitar um problema em potencial?
• Se o seu empregador é público, considere a venda de pelo menos o suficiente de ações em exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente chamado de exercício sem dinheiro. No exercício, você imediatamente vende ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o imposto antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido).
Se você não tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.
• Exercite menos opções para que você reserve dinheiro para pagar impostos. Essa é a escolha mais difícil para muitas pessoas, porque temem que, se não agirem agora, tenham perdido uma grande oportunidade em potencial.
• Considere exercitar suas opções de maneira escalonada. Se você possui ações de opções exercidas anteriormente, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Essa escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque for mantido por mais de um ano e o ganho associado se qualificar para o tratamento fiscal favorável de ganho de capital a longo prazo.
Gerencie seu risco de desvantagem.
Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando sua carteira de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam com o tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar os riscos negativos. Isso pode significar abrir mão de algumas das vantagens em potencial para evitar uma queda catastrófica.
Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus recursos no futuro das ações de seu empregador pode gerar algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis.
Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.
Sobre o autor.
Bob Guenley era contador de impostos para executivos do Vale do Silício dos anos 80 até os anos 2000 e atualmente trabalha para uma empresa líder de capital de risco.