Artigos de negociação de opções

Familiarizando-se com a negociação de opções.
Muitos traders pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital requerido. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como a própria ação. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há muita terminologia que os traders devem aprender.
[Há um equívoco comum de que as opções são confusas e excessivamente complexas, mas isso simplesmente não é o caso. Desenvolva o que você aprendeu com este artigo e veja como você pode alavancar as opções para construir uma forma mais robusta ao fazer o curso Opções para Iniciantes da Investopedia Academy. ]
Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação pelo preço de exercício a qualquer momento antes que a opção expire. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação a preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento.
Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você um pequeno pedaço de propriedade da empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão a você o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada opção de compra ou venda, sempre há alguém vendendo.
Quando os indivíduos vendem opções, eles criam efetivamente uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, já que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você faz uma ligação, você pode ser obrigado a vender ações pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de expiração. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento.
As ações de negociação podem ser comparadas ao jogo em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então se todos os clientes tiverem uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar.
As opções de negociação são mais como apostar em cavalos na pista de corridas. Lá eles usam apostas parimutuel, onde cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalos, são um jogo de soma zero. O ganho do comprador da opção é a perda do vendedor da opção e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento do vendedor.
O preço de uma opção é chamado seu prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prêmio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é maior que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado.
Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber (se uma opção de venda) as ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou uma posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser em aberto, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido.
Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana ou estilo americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de expiração. Muitas opções de índice são de estilo europeu.
Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está sem dinheiro; quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação, está no dinheiro. As opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação.
Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. Opções de ações são geralmente negociadas com preços de exercício em intervalos de US $ 2,50 até US $ 30 e em intervalos de US $ 5 acima disso. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de uma faixa razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados. As opções de entrada ou saída fora do dinheiro podem não estar disponíveis.
Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada a data de vencimento. Para as opções listadas normais, isso pode levar até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Os contratos de opção de prazo mais longo, chamados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações e podem ter datas de vencimento de até três anos a partir da data de listagem.
As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de expiração. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, pois é improvável que sua corretora esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos entre corretor e corretor são feitos no sábado.
Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções são liquidadas no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você deve exercitar ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira.
A maioria dos operadores de opções usa opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas como as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os negociadores de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos das opções antes de negociá-las.

Por favor, verifique se você é um humano.
Por favor, clique em "Eu não sou um robô" para continuar.
O acesso a esta página foi negado porque acreditamos que você esteja usando ferramentas de automação para navegar no site.
Isso pode acontecer como resultado do seguinte:
Javascript está desabilitado ou bloqueado por uma extensão (bloqueadores de anúncios, por exemplo) Seu navegador não suporta cookies.
Certifique-se de que o Javascript e os cookies estejam ativados no seu navegador e que você não esteja impedindo o carregamento deles.
ID de referência: # e96bb3a0-35e6-11e8-b124-d5842568bad5.

Artigos de negociação de opções
horizonte de curto prazo, provedor de newsletter, estratégia de portfólio.
Kim Klaiman é um operador de opções em tempo integral e fundador da SteadyOptions. Ele comercializa principalmente estratégias não-direcionais, como estrangulamentos pré-ganhos e condores de ferro. Kim gosta de trocar estratégias com correlação negativa. Ele mora em Toronto, no Canadá. Visite o fórum SteadyOptions. O SteadyOptions oferece uma combinação de uma educação de alta qualidade e ideias práticas de negociação usando várias estratégias de negociação de opção não direcional para lucros estáveis ​​e consistentes. Email: info @ steadyoptions Siga-me no Twitter: twitter / SteadyOptions_ SteadyOptions desempenho: steadyoptions / performance.

Blog de Negociação.
SteadyOptions 2017 - Ano em revisão.
2017 marca o nosso sexto ano como serviço público. Foi um ano excelente e emocionante. Fechamos 113 vencedores de 138 negociações. Nosso portfólio de modelos gerou um ganho acumulado de 169,1% em toda a conta, com base na alocação de 10%. A taxa de ganho foi de 81,9%. 2017 foi o nosso primeiro ano sem um único declínio mensal.
Calculando o ROI na negociação de opções.
Nossos leitores sabem que nossos retornos foram acompanhados pelo Pro-Trading-Profits, um site independente de terceiros que acompanha o desempenho de centenas de boletins de investimento. Eles forneceram uma excelente explicação sobre como analisar e comparar o desempenho de diferentes sistemas de negociação.
Tendências de Volatilidade no DJIA.
Os negociadores de opções concentram-se, muitas vezes em demasia, na volatilidade implícita para estimar a próxima mudança na avaliação de opções. Esta é sempre uma política sensata? As opções são derivadas da volatilidade do título subjacente (daí o termo derivativos), uma boa pergunta é: por que não se concentrar nas tendências de volatilidade no subjacente (volatilidade histórica) para julgar as tendências de avaliação futuras possíveis nas opções?
Bitcoin ajuda o mercado financeiro a evoluir.
Em nosso artigo Bitcoin: The Greater Fool Theory, discutimos como a criptomoeda mais popular do mundo pode ser comparada a uma tendência preocupante. A "teoria do maior tolo" afirma que o preço de um ativo é determinado não pelo seu valor intrínseco, mas pelos sentimentos e expectativas dos participantes do mercado.
Tendência seguinte: Um olhar de 88 anos para o S & amp; P 500.
Muitos investidores se interessaram pelas seguintes estratégias nos últimos anos devido às cicatrizes de viver em dois grandes mercados de baixa desde 2000. Na minha empresa, também acreditamos na tendência de seguir como um método sustentável para administrar o risco de investir em ativos de risco. como fundos de índice de ações e ETFs.
Alavancagem Com A Chamada Coberta De Um Pobre Homem.
A diversificação pode ser um problema para os traders com contas menores. Pode ser difícil negociar chamadas cobertas e criar um portfólio diversificado. Por exemplo, um investidor com uma conta de US $ 25.000 gastaria mais da metade do seu capital fazendo uma chamada coberta para as ações da AAPL.
Você é um Hedger ou um especulador?
Muitos operadores de opções parecem ter um problema em se definir. Repetidamente, vemos os traders se descreverem como conservadores, usando opções principalmente para proteger o risco de mercado. Mas ... eles estão se mantendo fiéis a essa definição?
Disciplina do investidor é a chave para o sucesso.
Nada pode afetar mais o sucesso do investidor do que a disciplina. Warren Buffett observou que “o mercado de ações é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente”. Ao estudar os retornos de várias classes de ativos, o JP Morgan concluiu de forma surpreendente que o investidor médio é o pior em desempenho:
Análise quantitativa: não apenas números.
Eu sou um grande fã do trabalho de Cliff Asness e AQR (Applied Quantitative Research). Cliff foi entrevistado por Barry Ritholtz em seu podcast aqui. Cerca de doze minutos em Barry perguntou a Cliff o que significa ser um investidor quantitativo.
Compre alto, venda baixo: porque os investidores falham.
Embora investir nos mercados financeiros a longo prazo seja um excelente caminho para a riqueza, não é incomum experimentar perdas ocasionais, pois os valores dos investimentos sobem e descem. Então, se os mercados sobem com o tempo, por que a maioria dos investidores perde dinheiro no mercado de ações?
Usando os Spreads de Calendário Direcional OTM.
A maioria dos traders está familiarizada com os spreads de calendário como um trade sem direção que se beneficia do decaimento de tempo acelerado para a posição de vencimento de curto prazo versus a opção de data mais longa e se beneficia da expansão da volatilidade. Um spread de "calendário longo" é criado quando vendemos o mês da frente e compramos o mês anterior, recebendo um débito.
Riscos de atribuição a serem evitados.
Eu tive alguns e-mails de pessoas sendo designadas em posições e recebendo chamadas de margem, e geralmente não sabendo o que aconteceu. Eu aconselho a todos que pesquisem completamente e se familiarizem com o aspecto de exercício / atribuição da negociação de opções.
Navegação.
Quem Somos: Nosso serviço de consultoria de negociação de opções oferece educação de opções de alta qualidade e idéias de negociação acionáveis. Implementamos uma combinação de estratégias de negociação de opções de curto e médio prazo com base na Volatilidade Implícita.
Isenção de responsabilidade: não oferecemos consultoria de investimento. Nós não somos consultores de investimentos. As informações aqui contidas não devem ser interpretadas como um aviso de investimento e não devem ser consideradas como uma solicitação para comprar ou vender títulos.

Negociação de Opções.
Postado por Blain Reinkensmeyer | Última modificação: 28 de abril de 2017 | Publicado em 11 de maio de 2009.
Leia nossas opções gratuitas negociando artigos escritos por um veterano de negociação de opções com mais de 20 anos de experiência. Esses artigos são ótimas leituras e irão ajudá-lo com as opções de negociação.
Mark Wolfinger, veterano de 23 anos da CBOE (Chicago Board of Exchange) lidera todas as opções de educação e material aqui no Stock Trading To Go. Visite o blog dele e confira o livro dele, o Guia do novato para as opções.